21-10-2022

Quỹ đầu tư cổ phiếu triển vọng Tân Việt (TVPF) - Tổng hợp 17/10/2022 – 21/10/2022

Tổng hợp 17/10/2022 – 21/10/2022

 

  • TVPF có lợi suất -8.4% kể từ khi hoạt động và đang vượt trội hơn 1.8% so với chỉ số tham chiếu VNIndex trong cùng thời kỳ.
  • Danh mục TVPF tiếp tục duy trì tỷ trọng an toàn với khoảng 33,5% tiền và tương đương tiền sẵn sàng cho các nhịp giải ngân ở vùng giá hợp lý của VNIndex. Danh mục duy trì không có trái phiếu kể từ khi bắt đầu chính thức hoạt động và giao dịch.
  • Tuần vừa qua, điểm nhấn lớn nhất là quyết định nâng trần biên độ tỷ giá USD/VND của Ngân hàng Nhà nước (SBV) từ 3% lên 5%. Ngay sau động thái này, tỷ giá USD/VND đã tăng vượt 24.000 đồng và tiếp cận 24.500 đồng. TVFM đánh giá rủi ro từ việc tỷ giá tăng có thể dẫn đến việc gia tăng lạm phát, đồng thời làm chậm dòng vốn đầu tư từ nước ngoài vào Việt Nam cũng như thị trường chứng khoán.
  • Trên thị trường thế giới, giá dầu hồi phục sau khi chạm mốc dưới 90 USD/thùng, chỉ số công nghiệp Mỹ - Dow Jones phục hồi khi KQKD quý 3 vẫn tương đối khả quan. Tuy nhiên, nỗi lo suy thoái tại Mỹ vẫn rất lớn, lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm tăng lên mức 4,24%, cao nhất kể từ năm 2008. Tại Vương quốc Anh, thống kê mới cho thấy lạm phát chạm ngưỡng 10,1%, mức cao nhất trong 40 năm.
  • Theo khảo sát của ngân hàng Bank of America (BofA), các công ty quản lý quỹ đang giữ tỷ lệ tiền mặt trong danh mục cao nhất trong 21 năm trở lại đây. Cụ thể, khảo sát cho thấy mức tiền mặt bình quân trong danh mục của các công ty quản lý quỹ là 6,3% trong tháng 10. Đây là mức cao nhất kể từ tháng 4/2001.
  • Thị trường chứng khoán Việt Nam trong tuần giảm 3,95%, trong đó riêng phiên cuối tuần 21/10, VNIndex giảm khoảng 3,65%. Đáng chú ý, thanh khoản cao đột biến so với các phiên trước khi GTGD trên HSX đạt khoảng 14.616 tỷ đồng. Hầu hết các nhóm ngành đều bị giảm điểm mạnh.

  • Nhóm cổ phiếu Bất động sản (BĐS) tiếp tục bị ảnh hưởng dưới chiều hướng của các thông tin tiêu cực sau sự vụ về trái phiếu doanh nghiệp BĐS đầu tháng 10.
  • Phiên 21/10 chứng kiến đà giảm khá lớn của thị trường khi trên HSX có 453 mã giảm, 137 mã sàn. Hợp đồng tương lai VN30 tuy không biến động trong phiên đáo hạn nhưng cũng giảm mạnh cuối tuần và âm so với chỉ số cơ sở khoảng 25,57 điểm ở kỳ hạn tháng 11 cũng như hơn 30 điểm ở các kỳ hạn khác.
  • KQKD Quý 3 năm 2022 đã dần được công bố, mặc dù nhóm ngân hàng được dự báo khá tích cực nhưng thị trường vẫn diễn biến hoàn toàn trái chiều. Đặc biệt, theo đánh giá của TVFM, khi thị trường giảm điểm nhưng KQKD Quý 3 của nhóm ngân hàng vẫn tích cực sẽ làm “sai lệch” đánh giá về P/E của VNIndex.
  • Trong tuần từ 25/10 đến 29/10 sắp tới, dự kiến Việt Nam sẽ công bố số liệu kinh tế tháng 10, chúng tôi đánh giá rằng đây sẽ là thời điểm tạo ra ảnh hưởng ở mức cao đến thị trường chứng khoán trong ngắn hạn bởi các tác động từ những chính sách tiền tệ thời gian gần đây sẽ bắt đầu có thể được phản ánh.